Pensioenfonds ABP wil in drie jaar € 1 miljard steken in Europese technologiebedrijven. De eerste investering bedraagt € 250 miljoen in het Scaleup Europe Fund, dat startende en snelgroeiende ondernemingen financiert. De Europese Commissie richtte dit fonds op met een aantal Europese institutionele beleggers.
Pensioengeld voor Europese groei
ABP richt zich op bedrijven die actief zijn in kunstmatige intelligentie, quantumtechnologie, energie, ruimtevaart en medische technologie. Bestuursvoorzitter Harmen van Wijnen wijst erop dat Europa over talent, kennis en technologie beschikt, maar dat succesvolle groeibedrijven voor financiering nog geregeld buiten Europa uitkomen. Met meer beschikbaar kapitaal moeten innovatie, economische waarde en werkgelegenheid vaker in Europa blijven.
De stap van ABP vergroot de rol van institutionele beleggers bij de financiering van Europese scale-ups. Prins Constantijn, speciaal gezant van start-uporganisatie Techleap, verwacht dat meer vergelijkbare investeringen de kans vergroten dat een nieuwe generatie Europese technologiebedrijven in de regio kan doorgroeien.
SoftBank betaalt tot 9,75%
Aan de andere kant van de kapitaalmarkt heeft SoftBank meer dan $ 11 miljard opgehaald met een obligatie-uitgifte. Volgens de Financial Times gaat het om de grootste uitgifte van junk bonds ooit. De Japanse investeringsgroep van Masayoshi Son betaalt rendementen tot 9,75% om de inzet op OpenAI te financieren.
Het contrast met de aanpak van ABP zit vooral in de financieringsvorm. ABP reserveert pensioenkapitaal voor een meerjarig investeringsprogramma in Europese groeibedrijven. SoftBank haalt schuld op voor een specifieke AI-inzet en accepteert daarvoor hoge rentelasten. Beide transacties laten zien dat de vraag naar kapitaal voor technologie groot is, maar dat de kosten sterk verschillen per bron van financiering.
Ook in robotica is geld nodig om een ontwikkelaarsbasis op te bouwen. Start-up Feather werkt aan een aanpasbaar platform voor softwareontwikkelaars en vraagt $ 30.000 voor het systeem. Het bedrijf wil daarmee een technische basis bieden waarop ontwikkelaars robottoepassingen kunnen bouwen.
De drie ontwikkelingen raken verschillende lagen van de technologiesector: Europese schaalvergroting, financiering van een grote AI-positie en productontwikkeling voor robotica. Voor ABP is de investering tegelijk een poging om groeibedrijven langer aan de Europese kapitaalmarkt te verbinden.