ASML ziet de vraag naar chipmachines op korte termijn verder stijgen, nu klanten verwachten dat zij tot zeker 2028 niet aan de vraag naar chips kunnen voldoen. De Veldhovense fabrikant profiteert van investeringen in kunstmatige intelligentie en andere technologie die meer rekenkracht vereisen.
Topman Christophe Fouquet zei bij de presentatie van de kwartaalcijfers dat veel klantgesprekken inmiddels gaan over de periode na 2027. ASML heeft al veel bestellingen voor 2028 ontvangen. Daarnaast is er grote belangstelling voor orders voor 2029 en in sommige gevallen zelfs 2030.
Vraag verschuift naar langetermijnplanning
ASML sloot een succesvol derde kwartaal af en rekent op verdere groei. De belangstelling van klanten gaat daarmee verder dan de directe leveringsagenda. Chipfabrikanten leggen hun investeringen in productiemiddelen eerder vast, omdat de beschikbare capaciteit in de keten bepalend is voor de snelheid waarmee zij hun chipproductie kunnen uitbreiden.
De klanten van ASML, waaronder TSMC en Intel, ervaren volgens de Financial Times een zeer sterke vraag. ASML verwacht dat de AI-gerelateerde vraag nog twee jaar groter blijft dan het aanbod. Voor de onderneming betekent die situatie dat de extra chipvraag bij afnemers zich al snel vertaalt in meer vraag naar haar machines.
EUV wordt knelpunt in de uitbreiding
De capaciteitsopgave ligt vooral bij EUV-machines. Deze systemen werken met extreem ultraviolet licht en ASML is wereldwijd de enige producent van zulke chipmachines. Drie maanden geleden meldde het concern al dat het zijn productiecapaciteit voor EUV-machines moet vergroten.
ASML heeft eerder als doel gesteld om in 2027 30% meer capaciteit voor EUV-machines te hebben. De vroege belangstelling voor leveringen vanaf 2028 maakt duidelijk dat die uitbreiding moet aansluiten op een vraag die volgens klanten meerdere jaren doorloopt.
Daarmee wordt niet alleen de levering van chips een beperkende factor voor de verdere groei van AI-infrastructuur. Ook de beschikbaarheid van de gespecialiseerde productiemachines blijft bepalend. De orderinteresse tot en met 2030 geeft ASML meer zicht op de langetermijnvraag, terwijl chipproducenten hun uitbreidingsplannen verder vooruit in de productieketen vastleggen.