Technologiebedrijven en hyperscalers verschuiven hun budgetten naar AI-capaciteit, waardoor marketingdienstverlener S4 Capital voor 2026 op een grotere omzetdaling rekent dan eerder voorzien. Tegelijk staat inflatie weer nadrukkelijk op de agenda van Amerikaanse ondernemingen en is de beursgang van betaalplatform OPay stilgezet na een onderzoek door toezichthouders.
S4 Capital ziet budgetten verschuiven
S4 Capital noemt de veranderde bestedingen van technologieklanten de belangrijkste reden voor de neerwaartse bijstelling. De klanten van het marketingbedrijf steken volgens S4 Capital liever geld in AI-capaciteit dan in marketing. Het bedrijf heeft niet bekendgemaakt hoe groot de verwachte omzetdaling in 2026 precies is.
De ontwikkeling maakt zichtbaar dat de investeringsgolf rond kunstmatige intelligentie doorwerkt buiten de producenten van chips, cloudinfrastructuur en software. Ook bedrijven die hun omzet halen uit commerciële opdrachten van techconcerns kunnen worden geraakt wanneer beschikbare middelen naar rekenkracht en AI-infrastructuur gaan.
Inflatie vaker genoemd in kwartaalgesprekken
In de Verenigde Staten is inflatie dit cijferseizoen opnieuw een belangrijk gespreksonderwerp bij de toelichtingen op kwartaalresultaten. Bloomberg meldt dat het aantal verwijzingen naar inflatie tijdens earnings calls op weg is naar de grootste stijging sinds de prijsschok van 2022.
Die gesprekken zijn bedoeld voor beleggers en analisten en geven daarmee een indicatie van de onderwerpen die het management van beursbedrijven nadrukkelijk in zijn financiële communicatie behandelt. Bloomberg noemt in de beschikbare informatie geen afzonderlijke ondernemingen of sectoren die de toename in vermeldingen veroorzaken.
OPay pauzeert beursgang in New York
Toezicht speelt ondertussen direct bij OPay, een op Nigeria gericht betalingsplatform dat wordt gesteund door SoftBank. Het fintechbedrijf heeft zijn beursgang aan de New York Stock Exchange onderbroken vanwege een onderzoeksvraag van toezichthouders.
De aandelen begonnen vrijdag niet met handelen, terwijl dat wel was verwacht. OPay had bij zijn Amerikaanse beursgang al 304 miljoen dollar opgehaald. Het bedrijf heeft de IPO gepauzeerd om op de vraag van de toezichthouder te reageren. Bloomberg vermeldt niet waar het onderzoek precies over gaat.
De drie gebeurtenissen raken verschillende onderdelen van de bedrijfsvoering, maar laten dezelfde spanning zien: kapitaal verschuift naar AI-infrastructuur, prijsontwikkelingen krijgen opnieuw gewicht in de rapportage en regulering kan een beursnotering ook na het ophalen van geld stilleggen.