Indexfondsen en ETF's: één fonds, een brede markt
Een indexfonds probeert geen winnaar te voorspellen. Het volgt een vooraf bepaalde aandelen- of obligatie-index en koopt de onderdelen in ongeveer dezelfde verhouding. Met één fonds krijg je daardoor blootstelling aan een complete markt.
Wat volgt een index?
De AEX bevat 25 grote Nederlandse beursfondsen. MSCI World bestrijkt grote en middelgrote bedrijven uit ontwikkelde markten. Andere indices voegen opkomende markten, kleine bedrijven of obligaties toe.
Een wereldwijd fonds kan honderden of duizenden ondernemingen bevatten. Wanneer een bedrijf uit de index verdwijnt, past het fonds de portefeuille volgens de indexregels aan. De belegger hoeft die selectie niet zelf te beheren.
Het verschil tussen fonds en ETF
Een traditioneel indexfonds verwerkt aan- en verkopen meestal één keer per dag tegen de berekende fondswaarde. Een ETF, voluit exchange traded fund, wordt net als een aandeel gedurende de beursdag verhandeld.
Voor een lange maandelijkse inleg is het onderliggende mandje belangrijker dan de handelsvorm. Transactiekosten, minimale ordergrootte en automatisch beleggen kunnen de praktische keuze bepalen.
Waarom kosten zwaar tellen
Passieve fondsen hebben geen team nodig dat voortdurend aandelen probeert te kiezen. Brede indexproducten rekenen daardoor vaak lagere jaarlijkse kosten dan actief beheerde fondsen. Een verschil van één procentpunt per jaar groeit over decennia door samengestelde rente uit tot een groot verschil in eindvermogen.
Vergelijk niet alleen de TER, het officiële jaarlijkse kostenpercentage. Kijk ook naar transactiekosten, servicekosten van de aanbieder en hoe nauwkeurig het fonds de index volgt.
Uitkerend of herbeleggend
Een uitkerend fonds betaalt ontvangen dividend periodiek uit. Een herbeleggend fonds stopt dat dividend automatisch terug in de portefeuille. Voor vermogensopbouw is herbeleggen praktisch, terwijl een uitkerend fonds zichtbare kasstroom geeft.
De fiscale verwerking en het beschikbare aanbod hangen onder meer af van vestigingsland, fondsstructuur en broker.
Controlelijst voor een breed fonds
- Welke index wordt gevolgd?
- Hoeveel landen en bedrijven zitten erin?
- Welke sectoren en regio’s wegen zwaar?
- Wat zijn de totale jaarlijkse en vaste kosten?
- Is het fonds uitkerend of herbeleggend?
- Is voldoende handelsvolume of fondsvermogen aanwezig?
Een indexfonds voorkomt geen daling. Het spreidt een daling wel over veel ondernemingen in plaats van één keuze. In combinatie met gespreid inleggen en een lange looptijd ontstaat een eenvoudige beleggingsbasis.