Extra hypotheek aflossen of beleggen? Vergelijk meer dan rendement
Extra aflossen en beleggen gebruiken hetzelfde beschikbare geld voor twee verschillende doelen. Aflossen verlaagt schuld en toekomstige rente. Beleggen houdt vermogen buiten de woning en kan op lange termijn groeien. De beste vergelijking begint daarom niet bij één rendement, maar bij je hypotheekvoorwaarden en plannen.
Bereken eerst de netto hypotheekrente
Bij een hypotheekrente van 4% bespaart iedere extra aflossing toekomstige rente. Wanneer hypotheekrenteaftrek van toepassing is, ligt de netto besparing lager dan het bruto percentage.
Een oudere hypotheek met 1% of 2% rente maakt beleggen rekenkundig aantrekkelijker dan een lening met een veel hogere rente. De vermogensgroeicalculator kan verschillende rendementen tonen, maar de rentebesparing van aflossen moet je apart als netto percentage bepalen.
Vijf verschillen buiten de rekensom
- Maandlast. Aflossen kan de rentelast verlagen en geeft een voorspelbare besparing.
- Beschikbaarheid. Geld in de woning haal je niet eenvoudig terug. Een buffer blijft daarom vóór iedere extra aflossing nodig.
- Koersbeweging. Beleggingen zijn verhandelbaar, maar de waarde kan op het gewenste verkoopmoment lager staan.
- Aflosruimte. Hypotheekvoorwaarden bepalen hoeveel jaarlijks zonder vergoeding mag worden afgelost. Vaak is dat 10% of 20%, maar het contract is leidend.
- Belasting. Beleggingen kunnen in box 3 vallen. De eigen woning en hypotheek vallen doorgaans in box 1. Dat verandert de netto vergelijking.
Kijk naar de resterende rentevaste periode
Een lage rente die binnenkort afloopt is minder zeker dan eenzelfde rente die nog vijftien jaar vaststaat. Een hogere nieuwe rente kan de waarde van toekomstige aflossingen vergroten. Ook verhuisplannen tellen mee: bij verkoop wordt de woningpositie toch opnieuw ingericht.
Een combinatie kan logisch zijn
Veel huishoudens verdelen het maandbedrag. Een deel gaat naar extra aflossing voor lagere lasten, een deel naar breed gespreide beleggingen voor groei en beschikbaarheid. Die combinatie hoeft theoretisch niet het hoogste eindbedrag te geven om goed te werken. Zij kan twee doelen tegelijk dienen en daardoor langer worden volgehouden.
De vergelijking met een studieschuld werkt anders door de DUO-voorwaarden. Daarover gaat studieschuld aflossen of beleggen.